مرشد نویسنده بااستعدادی در مسکو است که روی دست‌نوشته‌ای درباره عیسی و پونتیوس پیلاطس کار می‌کند. مقامات مسکو با نظارت و ارعاب در حال آزار و اذیت مرشد هستند. دستیار و الهام‌بخش او، مارگاریتا، تلاش می‌کند تا از طریق قدرت‌های ماوراءالطبیعه‌ای که از شیطان (ولند) که به مسکو سفر کرده گرفته است، به مرشد کمک کند.

داستانی بسیار نمادین از دوران پس از فروپاشی شوروی. گروهی از اوباش، دختر نوجوان بی‌گناهی را به آپارتمان خود می‌کشانند، به او نوشیدنی تعارف می‌کنند، او را می‌ترسانند و سپس به طور دسته‌جمعی به او تجاوز می‌کنند. پلیس محلی به دلیل نفوذ رئیس پلیس که پدر یکی از این اوباش است، توانایی اقدام مناسب علیه این جنایتکاران را ندارد و پرونده بسته می‌شود. پدربزرگ دختر که از کاغذبازی‌های بی‌پایان خسته شده است، تصمیم می‌گیرد خودش آستین بالا بزند و انتقام بگیرد.